Los términos “inversión” y “trading” se utilizan a menudo indistintamente, pero estas dos actividades pueden lograr resultados muy diferentes con el paso del tiempo. Hoy te explicamos estas diferencias que podrán ayudarte a decidir qué actividad se adapta mejor a tus preferencias y objetivos.
¿Qué es invertir?
Invertir es comprar un activo (con algún tipo de valor financiero) que probablemente aumente de valor o produzca un flujo de caja en el futuro. Los inversionistas tienden a conservar los activos a medio o largo plazo para que los beneficios se acumulen con el tiempo.
Un típico ejemplo de inversión es la compra de una casa. Existe la posibilidad de que el valor de mercado de la propiedad aumente con el tiempo o de que genere ingresos regulares si se alquila. Y como es probable que conservemos la inversión durante un tiempo, no tenemos que preocuparnos por los beneficios a corto plazo.
Lo mismo ocurre con las inversiones en otros activos, como acciones, bonos o préstamos. Cuando se invierte en acciones, por ejemplo, existe la posibilidad de que aumenten de valor (o paguen dividendos), pero dado que se conservan durante algún tiempo, las variaciones diarias del precio no son tan importantes. En este caso, son los rendimientos a largo plazo los que ayudan a alcanzar los objetivos financieros.
La ventaja a largo plazo
Aunque la rentabilidad nunca está garantizada, cuanto más tiempo se mantengan las inversiones, más probabilidades hay de superar las malas rachas del mercado. A nivel mundial, los precios de las acciones han crecido significativamente en los últimos 20 años, aunque ha habido algunos baches en el camino.
El S&P 500 también ha aumentado su valor en los últimos 20 años. Una inversión de 10,000 euros en acciones del S&P 500 en 2000 vale 43,000 euros en 20221.
Por lo tanto, existe la posibilidad de obtener rendimientos muy atractivos si se pueden superar las caídas. Además, algunos activos como los bonos y los préstamos producen ingresos pasivos mientras se mantiene la inversión, por lo que los rendimientos se obtienen sin ningún esfuerzo por su parte.
Aunque una parte del trabajo de inversión se realiza al principio, cuando se establece la asignación de clases de activos, los inversores suelen comprobar el rendimiento de su cartera una vez al trimestre, más o menos, para reequilibrarla en función del rendimiento de cada activo. El resto del tiempo, el dinero trabaja solo.
¿Qué es el trading?
Utilizando la misma analogía inmobiliaria, puedes pensar en el trading como un cambio de casa. Tú compras una casa por un precio con la intención de venderla por un precio más alto (para obtener un beneficio). En este caso, el objetivo es aprovechar el cambio de valor a corto plazo en lugar de esperar a que crezca a largo plazo.
Lo mismo ocurre con la negociación en los mercados financieros. Los operadores bursátiles, por ejemplo, compran y venden acciones de forma activa y solo las retienen durante horas o días. El objetivo: obtener beneficios de las variaciones de precio a corto plazo.
Aunque operar con activos puede ser sencillo a través de aplicaciones (por ejemplo), no siempre es fácil. El trading puede requerir mucho tiempo, disciplina, conocimientos y experiencia. Además, si ya tienes un trabajo a tiempo completo, puede ser difícil encajar el trading en tu vida diaria, ya que el rendimiento diario es importante.
Comparación entre inversión y trading
Los hechos sugieren que invertir es una apuesta más segura
El precio de los activos puede ser muy volátil. Así que, a corto plazo, su exposición al riesgo como operador es mucho mayor que la de un inversionista. Incluso los operadores más experimentados pierden dinero. Casi tres cuartas partes de las operaciones de un día pueden vincularse a operadores con un historial de pérdidas. Y más del 75% de todos los operadores de un día dejan de operar en los dos primeros años.
Es posible que hayas visto esos anuncios en los que millonarios explican cómo pasaron de cero a héroes con una estrategia de trading única. Pero estas técnicas pueden no funcionar para todo el mundo.
Los operadores individuales compiten directamente con profesionales del sector con acceso a recursos, investigación de vanguardia y algoritmos complejos. Y aunque las plataformas de inversión modernas están empezando a alterar esta ventaja competitiva, los operadores de estas plataformas son susceptibles a la “mentalidad de rebaño”, lo que significa que a menudo siguen las decisiones de otros.
Al invertir, tu horizonte temporal es mucho más largo que el de un operador, por lo que tienes más oportunidades de recuperarte de las caídas del mercado y obtener rendimientos más estables.
Como sugiere la evidencia, invertir te exige menos que el trading. Invertir te permite ahorrar tiempo, dinero y estrés mientras tu dinero trabaja para ti.
Pero al igual que descubrir un nuevo pasatiempo, descubrir cuál prefieres solo puede llegar a través de la experiencia.
